Национальная энергетическая компания «Укренерго» получила гарантию от Корпорации международного развития США (DFC), что позволит привлечь новое финансирование для выкупа облигаций, находящихся в дефолте почти два года. Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на представителя компании.

Citigroup выступает организатором размещения как минимум 445 миллионов долларов новых облигаций, которые будут гарантированы DFC и предложены рыночным инвесторам. Как отмечает Bloomberg, участие DFC свидетельствует о готовности США не только предоставлять Украине бюджетную поддержку, но и брать на себя часть рисков, связанных с финансированием критической инфраструктуры.

С начала полномасштабного вторжения России «Укренерго» столкнулось с трудностями по обслуживанию долга. В 2022 году компания начала откладывать выплаты, а в конце 2024-го приостановила выплату процентов по еврооблигациям на 825 миллионов долларов. В апреле 2025 года компания достигла соглашения с владельцами бондов о реструктуризации, однако в июле процесс остановился из-за невыполнения условий для привлечения финансирования.

По словам представителя «Укренерго», задержка была связана со «сложной структурой финансирования» сделки. Новое предложение предусматривает выкуп облигаций по цене от 60% до 65,125% номинала или обмен их в соотношении 1:1 на новый долг с процентной ставкой 8,5%, но уже без гарантии DFC. Погашение нового долга планируется восемью равными частями, начиная с июня 2028 года. Также после завершения сделки будет произведена выплата процентов за период с июля 2025 года.

«Задержка была обусловлена сложной структурой финансирования», — отметил представитель «Укренерго» в комментарии Bloomberg.

Для реализации плана реструктуризации необходима согласие владельцев облигаций на виртуальных собраниях, назначенных на 1 октября.

Контекст

В сентябре 2024 года Украина завершила основную реструктуризацию внешнего коммерческого долга на сумму 20,5 миллиарда долларов, что составляет 78% такого долга. В сентябре 2025 года было достигнуто соглашение с Эксимбанком Китая о переносе выплат по кредиту на 850 миллионов долларов до 2034–2040 годов. В конце 2025 года также урегулированы обязательства по ВВП-варрантам на 2,6 миллиарда долларов. В настоящее время остаётся один элемент коммерческого долга — внешний займ Cargill Financial Services International на 700 миллионов долларов.