Національна енергетична компанія «Укренерго» отримала гарантію від Корпорації міжнародного розвитку США (DFC), що дозволить залучити нове фінансування для викупу облігацій, які перебувають у дефолті майже два роки. Про це повідомило агентство Bloomberg із посиланням на представника компанії.

Citigroup виступає організатором розміщення щонайменше 445 мільйонів доларів нових облігацій, які будуть гарантовані DFC та запропоновані ринковим інвесторам. Як зазначає Bloomberg, участь DFC свідчить про готовність США не лише надавати Україні бюджетну підтримку, а й брати на себе частину ризиків, пов’язаних із фінансуванням критичної інфраструктури.

З початку повномасштабного вторгнення Росії «Укренерго» зіткнулося з труднощами щодо обслуговування боргу. У 2022 році компанія почала відтерміновувати виплати, а наприкінці 2024-го призупинила виплату відсотків за єврооблігаціями на 825 мільйонів доларів. У квітні 2025 року компанія досягла домовленості з власниками бондів про реструктуризацію, однак у липні процес зупинився через невиконання умов для залучення фінансування.

За словами представника «Укренерго», затримка була пов’язана зі «складною структурою фінансування» угоди. Нова пропозиція передбачає викуп облігацій за ціною від 60% до 65,125% номіналу або обмін їх у співвідношенні 1:1 на новий борг із процентною ставкою 8,5%, але вже без гарантії DFC. Погашення нового боргу планується вісьмома рівними частинами, починаючи з червня 2028 року. Також після завершення угоди буде здійснено виплату відсотків за період із липня 2025 року.

«Затримка була зумовлена складною структурою фінансування», — зазначив представник «Укренерго» у коментарі Bloomberg.

Для реалізації плану реструктуризації необхідна згода власників облігацій на віртуальних зборах, які призначені на 1 жовтня.

Контекст

У вересні 2024 року Україна завершила основну реструктуризацію зовнішнього комерційного боргу на суму 20,5 мільярда доларів, що становить 78% такого боргу. У вересні 2025 року було досягнуто домовленості з Ексімбанком Китаю про відтермінування виплат за кредитом на 850 мільйонів доларів до 2034–2040 років. Наприкінці 2025 року також врегульовано зобов’язання за ВВП-варантами на 2,6 мільярда доларів. Наразі залишається один елемент комерційного боргу — зовнішня позика Cargill Financial Services International на 700 мільйонів доларів.