Гривневі депозити в Україні ймовірно залишатимуться одним із найзручніших способів збереження заощаджень до кінця 2026 року. Однак їхня реальна прибутковість знизиться, якщо річна інфляція перевищить 12-13%, а курс долара підніметься до 47-50 гривень, залежно від терміну вкладу.

Про це повідомив директор департаменту роздрібного бізнесу Глобус Банку Дмитро Замотаєв. Він наголосив, що оцінювати вигідність депозитів слід за реальною доходністю після оподаткування з урахуванням інфляції та можливих коливань курсу долара, а не лише за номінальною ставкою.

За словами банкіра, для короткострокових депозитів на 3-6 місяців критичним є курс близько 47 гривень за долар, при якому дохідність вкладу може бути нульовою або від’ємною. Для довших депозитів на 9-12 місяців із ставками 15-17,5% річних цей поріг вищий — близько 49-50 гривень за долар. "Ультракороткі вклади більш чутливі до курсових коливань, адже вкладнику менше часу для накопичення процентного доходу. Вклади на 9-12 місяців дають більший запас міцності", — пояснив Замотаєв.

Водночас короткі депозити мають перевагу у вигляді більшої фінансової гнучкості, дозволяючи швидше реагувати на зміни валютного ринку чи рішення Національного банку.

Ще одним важливим орієнтиром для вкладників є інфляція. Наразі більшість гривневих депозитів після оподаткування дають близько 10-12% чистого доходу, а найвигідніші пропозиції сягають 13-13,5%. Відповідно, інфляція понад 12-13% стане порогом, після якого реальна прибутковість депозитів почне знижуватися.

"Депозит вигідний тоді, коли після сплати податків доходи перекривають зростання цін і можливі курсові коливання. Клієнтам варто орієнтуватися на реальну, а не номінальну доходність", — підкреслив експерт.

Перші шість місяців 2026 року принесли стабілізацію депозитного ринку. Банки відкоригували ставки, вийшовши на ринковий баланс. Середній рівень ставок за гривневими вкладами коливається в межах 13-14,5% річних, а найвигідніші пропозиції досягають 16-17,5%.

"Головний висновок першого півріччя — гривневий депозит залишається простим, зрозумілим і досить прибутковим інструментом збереження коштів. Ставки стабілізувалися, а інтерес громадян залишається високим", — зазначив Дмитро Замотаєв.

До кінця року ситуація на ринку депозитів залежатиме від монетарної політики Національного банку. Регулятор планує провести чотири засідання — 30 липня, 17 вересня, 29 жовтня та 17 грудня, на яких може коригувати облікову ставку та інші інструменти.

"Для вкладника ці дати важливі як фінансовий календар. Якщо НБУ збережеться облікову ставку, ринок депозитів, ймовірно, залишатиметься стабільним. Якщо ж регулятор виявить ризики для інфляції або курсу і змінить монетарні параметри, це поступово вплине і на депозитні ставки", — пояснив банкір.

Нестабільність можуть спричинити різке прискорення інфляції, девальваційні очікування, підвищений попит на валюту, перегляд офіційних курсів НБУ або непередбачувані військові та зовнішньоекономічні фактори.

Дмитро Замотаєв радить вкладникам перед відкриттям депозиту чітко визначити термін, коли знадобляться гроші, порівняти ставку з прогнозованою інфляцією та врахувати валютні ризики. Якщо очікується швидке зростання курсу долара, краще не вкладати всі кошти в один довгостроковий депозит, а розподілити їх між кількома вкладами з різними строками.

Окремо слід уважно вивчити умови дострокового розірвання договору, адже у разі такого кроку висока ставка може втратити сенс.

"Головна порада вкладникам — не гнатися лише за максимальною ставкою. Найкращий депозит — це оптимальне поєднання доходності, строку, надійності та зручності користування", — підсумував експерт.

Як повідомляло OBOZ.UA, українці встановили новий історичний рекорд інвестицій в облігації внутрішнього державного займу (ОВДЗ), які дедалі частіше стають альтернативою банківським депозитам.