Банки в США уже сейчас меняют свою кредитную политику, учитывая климатические риски еще до того, как стихийные бедствия наносят реальные убытки. Об этом свидетельствует новое исследование, опубликованное на платформе SSRN, соавтором которого стала Кристл Ромеро Кортес, доцент Школы бизнеса UNSW Sydney и старший заместитель директора Института климатических рисков и реагирования UNSW.

В исследовании ученые использовали температурные данные из разных регионов США, чтобы создать показатель систематического физического климатического риска. Они не брали во внимание информацию о уже совершенных катастрофах или финансовых потерях, а сосредоточились именно на температурных изменениях как предвестниках будущих бедствий. Выяснилось, что округа, где фиксировались значительные температурные отклонения, впоследствии чаще страдали от стихийных бедствий и имели большие финансовые потери.

Банки, которые были более уязвимы к таким рискам, начали держать больше капитала и менять свое кредитное поведение. Они не просто сокращали кредитование в целом, а переносили его из регионов, которые оказывались более уязвимыми к климатическим угрозам. Больше всего это влияло на малый бизнес: для округа со средним уровнем климатического воздействия повышение риска на одну единицу приводило к сокращению количества кредитов для малого бизнеса примерно на 10%, а общая сумма кредитования уменьшалась на 5%.

"Вместо того чтобы сокращать кредитование повсеместно, банки переносили его из мест, которые были более уязвимы к тем же климатическим рискам", — отметила Кристл Ромеро Кортес.

Исследователи подчеркивают, что такая политика может создать замкнутый круг для регионов, которые больше всего нуждаются в инвестициях для адаптации к изменению климата. Если банки массово сокращают кредитование в уязвимых регионах, местный бизнес получает меньше возможностей для развития и приспособления к новым условиям. При этом банки могут легко изменить структуру своих портфелей, а местные предприятия не всегда имеют возможность переехать.

Исследование касалось США, но его результаты могут быть актуальны и для других стран с концентрированной банковской системой, например, Австралии. Там масштабный климатический риск в большом городе может повлиять сразу на все крупнейшие банки. Как подытожила Кристл Ромеро Кортес, сегодня климатический фактор уже заложен во все экономические решения — от покупки жилья до кредитования бизнеса.