Фінансова мережа навколо дубайського брокера Alchemy Markets DMCC і платіжного бренду Xoala використовується для масового виведення капіталу з Росії та оплати закупівель для російського військово-промислового комплексу. Про це йдеться в розслідуванні Telegraf, яке закликає Україну та країни-партнери ввести персональні санкції проти організатора схеми Нікі Гопе Кунднані.

Після набрання чинності 21-го пакету санкцій ЄС 23 липня 2026 року, що заморозив активи 94 російських банків і фінансових організацій, попит і ціни на нелегальні платіжні маршрути з РФ значно зросли. На цьому ринку активно працюють дубайські форекс-брокери, які перебувають під пильним наглядом Мінфіну США.

Схема працює за п’ятьма кроками: клієнту з Росії за тиждень реєструють юридичну особу в Дубаї, підключають її до брокера Alchemy Markets DMCC, який приймає криптовалюту і конвертує її у фіатні гроші з формально легальним походженням через форекс-інструменти. Потім кошти виводяться через платіжну систему Xoala, що належить шведській компанії Steven AB. Раніше цю роль виконувала британська Blackthorn Finance Ltd.

Розслідування зазначає, що ці фінансові потоки активно використовують структури російського військово-промислового комплексу для оплати тіньового імпорту комплектуючих і технологій, необхідних для виробництва озброєнь. Британський регулятор FCA 17 листопада 2023 року обмежив діяльність Blackthorn Finance Ltd і заморозив її активи, а 14 квітня 2025 року компанію перевели в режим спеціальної адміністрації. Постраждали громадяни 13 країн, зокрема й України. У лютому 2026 року ошукані клієнти провели акцію протесту на міжнародній виставці iFX EXPO Dubai, де Кунднані просував Xoala як заміну Blackthorn.

Український регулятор неодноразово попереджав про ризики: у травні 2024 року NSFX Ltd (пізніше перейменована на Alchemy Markets) потрапила до списку сумнівних інвестиційних проєктів. У лютому, березні та травні 2026 року Нацкомісія з цінних паперів і фондового ринку (НКЦПФР) вказувала на ризики, пов’язані з Blackthorn Finance Ltd, Alchemy Markets Ltd і Xoala. Реєстр сумнівних інвестиційних проєктів фіксує високий ризик повної втрати коштів інвесторами.

Паралельно Кунднані готує до IPO на NASDAQ холдинг FDCTech, Inc. У червні 2026 року рада директорів компанії визнала недостовірність звітності за 2024–2025 роки та суттєві недоліки внутрішнього фінансового контролю. Аудитом займалися нігерійські фірми, зокрема Olayinka Oyebola & Co, яка отримала від SEC шестирічну заборону на роботу зі звітністю американських емітентів у справі про приховування шахрайства Tingo. Автори розслідування вважають, що описані події мають ознаки класичної схеми "Pump and Dump".

"Усе описане робить логічним і неминучим наступний крок – внесення Кунднані та його ключових структур до персональних санкційних списків України й країн-партнерів з метою блокування їхніх активів, обмеження доступу до міжнародної фінансової системи, захисту інвесторів і перекриття можливих каналів фінансування російської військової агресії", – резюмує Telegraf.

Повний текст розслідування доступний на Telegraf.